Bab 14
Tujuan keuangan dan Alokasi Aset
Jika Anda tidak tahu di mana Anda akan pergi, Anda akan berakhir di tempat lain. Yogi Berra
Salah satu keputusan penting setiap investor harus membuat adalah memutuskan berapa banyak uang untuk tempat di saham dan berapa banyak untuk tempat
di obligasi. Keputusan ini akan sederhana jika kita tahu masa depan. Jika saham akan naik, menempatkan 100 posisi% di saham. Jika saham akan turun,
portofolio obligasi 100% adalah satu-satunya alternatif. Sayangnya, hidup tidak begitu sederhana. Seperti yang kita pelajari di Bab 5, kesalahan dalam market
timing yang ikut bertanggung jawab untuk bagian dari kesenjangan kinerja. Kebanyakan orang akan menemukan solusi yang lebih aman adalah dengan
menempatkan sebagian dari uang mereka di saham dan sebagian di obligasi. Ini disebut keputusan alokasi aset strategis.
Bagaimana Anda menentukan alokasi aset yang benar untuk akun Anda, tanpa mencoba untuk waktu pasar? Ada cara yang
benar dan ada cara yang salah untuk menentukan alokasi yang tepat. Cara yang salah adalah apa yang saya sebut metode Majalah
Cosmopolitan. Hal ini didasarkan pada kuesioner bodoh yang seharusnya untuk menentukan jiwa investasi Anda dalam 10 pertanyaan atau
kurang. Banyak pialang saham dan penasihat investasi lainnya mencoba untuk menjual produk dan layanan penggunaan pendekatan Cosmo
terlalu sederhana. Metode kedua alokasi aset yang lebih ilmiah. program pensiun besar dan investor institusi lainnya menggunakan
pendekatan berbasis kewajiban. Metode ini menghitung alokasi aset berdasarkan probabilitas tertinggi memenuhi tujuan investasi, dan
memastikan alokasi yang tidak terlalu berisiko bagi klien.
Metode Cosmo
Setiap isu Majalah Cosmopolitan mencetak kuesioner untuk menentukan jenis orang yang Anda. Misalnya, “Apakah Anda Workaholic?
Jawaban ini 10 pertanyaan dan mencari tahu!”Anda mengambil kuis hanya untuk mengetahui Anda tidak memiliki kehidupan atau tujuan nyata
untuk hidup. Industri investasi telah mengadopsi kuesioner yang sama untuk menentukan cepa