Uang dan Percakapan Serius Mengenai Perihal Keuangan[128-134]

Mar 1, 2020 | Publisher: untukkemeja | Category: Other |   | Views: 1 | Likes: 1

Bab 16 Puting itu Semua Bersama Saya lebih suka menjadi tertentu kembali baik daripada berharap salah besar. Warren Buffett Hal ini membutuhkan banyak keberanian dan banyak hati-hati untuk membuat keberuntungan besar; dan ketika Anda memilikinya, itu membutuhkan waktu sepuluh sebanyak kecerdasan untuk tetap. Meyer Rothschild Kebiasaan susah hilang. Hal ini tidak mudah untuk meninggalkan metode investasi yang Anda mungkin telah menggunakan selama bertahun-tahun. Ilusi pengembalian yang tinggi sulit untuk berpaling dari. Setelah semua, kita telah diprogram semua kehidupan kita untuk mencari kinerja yang unggul melalui “mengalahkan pasar” pendekatan. Dunia ini penuh dengan penjual yang membuat hidup menggantung “kamu bisa mengalahkan pasar” ilusi di depan Anda. investor bijaksana mengintip melalui hype penjualan, dan melihat risiko nyata dan hasil. Memang, beberapa investor yang beruntung akan mengalahkan kemungkinan dengan mengalahkan pasar, tapi yang lain 99% jatuh jauh. Konsep yang disajikan dalam buku ini adalah sederhana dan mudah, tetapi mungkin mengambil beberapa tahun untuk melaksanakan. Orang bertindak perlahan ketika menganut filosofi investasi baru. Uang cenderung menderita inersia, dan mengakhiri hubungan dengan broker ramah atau penasihat seringkali sulit. Hanya ingat bahwa broker atau penasihat telah dibayar untuk jasa mereka di masa lalu, dan itu hanya waktunya bagi Anda untuk pindah ke padang rumput hijau. Jika Anda mengambil waktu untuk menentukan tujuan investasi Anda, pilih alokasi aset yang tepat, merencanakan strategi pajak, dan membuat komitmen jangka lama untuk murah investasi, Anda memiliki kesempatan terbesar untuk sukses. Setelah strategi baru ini diimplementasikan, hanya membutuhkan waktu beberapa jam setiap tahun untuk mempertahankan. Tidak perlu membuang-buang waktu dan uang berusaha untuk menemukan strategi yang mungkin lebih baik dari strategi pasif karena semua yang Anda butuhkan adalah untuk membuat kembali pasar untuk sukses investasi. imbalan Anda untuk mengikuti pendekatan ini akan menjadi kekayaan yang lebih besar, biaya lebih rendah, risiko rendah, frustrasi yang lebih rendah, dan pajak yang lebih rendah. Studi kasus Bab ini meringkas konsep-konsep penting dalam buku dengan studi kasus. Beberapa setengah baya telah berhasil dalam pekerjaan yang mereka pilih, tetapi tidak sangat sukses investasi hasil kerja mereka. Setelah meninjau strategi pasangan saat ini, beberapa perubahan disarankan untuk menempatkan portofolio mereka di trek. Kamu mungkin melihat kesamaan dengan situasi Anda sendiri. Namun, ini hanya contoh dan tidak dimaksudkan untuk menjadi model untuk massa. Bob dan Betty Barnet menikah dan memiliki dua anak usia 19 dan 21, keduanya di perguruan tinggi. Mereka memiliki pendapatan yang cukup untuk menutupi pendidikan anak-anak mereka, dan sekarang fokus pada menabung untuk pensiun. The Barnet ingin pensiun dalam 20 tahun ketika mereka berdua mencapai usia 65 tahun Mereka memiliki bisnis ukuran menengah yang menghasilkan sekitar $ 150.000 per tahun sebelum pajak. Bob dan Betty baru-baru ini menyelenggarakan program pembagian pensiun dan keuntungan bagi bisnis mereka di bank lokal. Hal ini diinvestasikan di bank-bank milik reksa dana dan dana pasar uang. Sejauh ini mereka akumulasi $ 30.000 untuk diri mereka sendiri dalam rencana dan mereka percaya bahwa mereka dapat berinvestasi $ 30.000 setiap tahun ke depan. Mereka juga memiliki $ 150.000 di tabungan pribadi yang sebagian besar di rekening tabungan di bank dan dalam beberapa saham Mr. Barnet membeli melalui tahun. The Barnet yang saat ini menghabiskan sekitar $ 8.000 per bulan atau $ 96.000 per tahun, meskipun $ 24.000 per tahun akan kuliah dan biaya kuliah lainnya. Ketika anak-anak selesai dengan sekolah dan mereka sendiri, angka Barnet, mereka akan membutuhkan penghasilan bulanan $ 6.000 per bulan untuk menutupi semua kebutuhan mereka. Langkah 1. Mendefinisikan Posisi dan Goals Barnet • The Barnet ingin menjual bisnis mereka dan pensiun dalam dua puluh tahun pada usia 65 tahun ini cukup hemat saat bekerja sehingga ia dapat menarik penghasilan yang wajar sementara di masa pensiun berarti. Mereka merasa $ 6.000 per bulan akan cukup. • The Barnet ini tidak percaya bisnis mereka bernilai jauh setelah mereka pensiun. Karena itu adalah bisnis konsultasi, ketika Bob dan Betty pergi klien kemungkinan akan pindah. Untuk alasan ini, mereka nilai buku bisnis pada satu kali laba, atau kira-kira $ 100.000. • Sejauh ini Barnet ini telah disimpan $ 180.000 untuk pensiun, dan percaya bahwa mereka dapat menempatkan diri $ 30.000 per tahun ke depan. Mereka juga berpikir mereka akan dapat menyimpan lebih setelah anak-anak keluar dari perguruan tinggi dan keluar dari rumah. Langkah 2. Mengatur Nomor Inflasi • The Barnet percaya inflasi akan rata-rata sekitar 2% selama sisa hidup mereka. Menyesuaikan $ 6.000 oleh 2% equals inflasi sekitar $ 9000 per bulan dibutuhkan pada saat pensiun dalam dua puluh tahun. Itu penghasilan disesuaikan inflasi tahunan $ 107.000 per tahun. • Asumsikan sebagian dari pendapatan ini akan datang dari Jamsostek. Mari kita menebak Jaminan Sosial membayar Barnet total $ 2.000 per bulan pada usia 65. Angka ini lebih rendah dari tingkat saat ini, dan tidak disesuaikan dengan inflasi, tetapi mungkin lebih mendekati kenyataan daripada apa yang Administrasi Keamanan Sosial mengutip. • pendapatan kurang Jaminan Sosial, yang Barnet kehendak kebutuhan untuk menarik $ 7.000 per bulan, dari tabungan untuk memenuhi tujuan pendapatan $ 9000 mereka. Jika kita kalikan $ 7.000 oleh 12 bulan, datang ke $ 84.000 per tahun. • Untuk menemukan total tabungan yang dibutuhkan pada saat pensiun, kalikan $ 84.000 dengan 20. Ini berarti pada usia 65 Barnet ini kebutuhan telur sarang sekitar $ 1.700.000. Untuk tujuan ilustrasi ini, menganggap bisnis mereka tidak memiliki nilai apapun setelah Barnet pensiun. Juga menganggap mereka tidak meningkatkan tabungan mereka tingkat $ 30.000 di masa depan. • Dengan menarik 5% per tahun dari akun $ 1.700.000 mereka, Barnet akan memiliki pendapatan $ 85.000 per tahun disesuaikan dengan inflasi, ditambah $ 24.000 dari Jaminan Sosial. Ini memberi mereka $ 9000 per bulan mereka inginkan. Bagian 2. Tentukan Minimum Diperlukan Rate of Return • Langkah selanjutnya adalah tingkat minimum yang diperlukan menghitung pengembalian portofolio investasi Barnet. Menggunakan program spreadsheet seperti Microsoft Excel, atau perencanaan perangkat lunak keuangan seperti Quicken ®, Anda dapat menghitung laba yang mereka butuhkan untuk memenuhi tujuan keuangan mereka. • The Barnet yang saat ini memiliki $ 180.000 di tabungan dan kebutuhan untuk mengumpulkan minimal $ 1.700.000 selama 20 tahun ke depan. Mereka dapat menyingkirkan $ 30.000 per tahun. Menggunakan perangkat lunak dari caluator keuangan, masukan $ 180.000 sebagai nilai sekarang dari investasi, menambahkan kontribusi dari $ 30.000 per tahun, dimasukkan ke dalam 20 tahun kedepan waktu, dan masukan nilai akhir sebesar $ 1.700.000. komputer atau kalkulator harus menghasilkan pengembalian yang diperlukan dari 6,1% • Jika Barnet ini menyimpan persis seperti yang direncanakan, dan akun tumbuh pada tingkat 6,1% per tahun, mereka akan memiliki $ 1.700.000 dibutuhkan saat pensiun. Dalam model sederhana kami menemukan Barnet Ini memiliki kewajiban masa depan $ 1.700.000. Menggunakan data yang diberikan kepada kami, kami menghitung tingkat minimum yang diperlukan pengembalian tabungan mereka untuk mencocokkan kewajiban. Metode ini sangat dekat dengan model yang digunakan oleh dana pensiun besar untuk menghitung return diperlukan mereka. Jika aliran uang seseorang dapat ditentukan di muka, serta asumsi tentang inflasi, maka tingkat pengembalian dapat dengan mudah ditemukan. Jelas, situasi dapat berubah, dan rencana didasarkan pada segala sesuatu yang kita tahu tentang Barnet hari ini. Dalam waktu mereka bisa membeli bisnis lain, kehilangan bisnis mereka saat ini, pensiun dini, menang lotre, sakit, bercerai, uang mewarisi, dll Hidup tidak dapat diprediksi, tapi kami masih perlu rencana. Studi kasus ini belum berakhir. Selanjutnya kita perlu menemukan alokasi aset yang sesuai tingkat yang diperlukan kembali dan toleransi Barnet terhadap risiko. Harapan pasar dan Alokasi Aset Kami menghitung kembali diperlukan Barnet untuk menjadi 6,1% sedangkan asumsi tingkat inflasi 2%. Sekarang saatnya untuk memilih investasi yang sebenarnya untuk memenuhi tujuan mereka. Kami mencari portofolio investasi yang memiliki probabilitas tertinggi mencapai setidaknya tingkat 6,1% pengembalian lebih dari 20 tahun, dengan faktor risiko terendah. • Jika ada cara bebas resiko untuk mendapatkan 6,1% kembali tahunan, Barnet harus serius mempertimbangkan pilihan itu. Tidak ada alasan untuk mengambil risiko lebih dari yang diperlukan untuk mencocokkan tujuan investasi. Kami hanya mencari rencana investasi yang akan memberikan Barnet yang benar-benar mereka inginkan, stabil dan pensiun aman. Selama jangka panjang, obligasi Treasury bebas risiko kembali hanya sekitar 3% terhadap inflasi. Ini berarti portofolio obligasi Treasury akan kembali sekitar 5% selama 20 tahun ke depan. Sebuah portofolio t-obligasi daun pendek Barnet tentang pensiun gawang. Mereka harus menganggap beberapa risiko dalam rangka meningkatkan probabilitas nya mencapai 6,1% kembali. Disarankan Portofolio untuk Barnet Diharapkan Kembali Obligasi dan S & P 500 20 Tahun Inflasi Disesuaikan Returns 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 0 5 10 15 20 Risiko sebagai Diukur dengan Standar Deviasi Membasahi ur n 100% Saham 100% Obligasi 40% Saham 60 Obligasi% Bagan # 1 Menggunakan pengembalian yang diharapkan dari pasar dibahas dalam bab 11, portofolio yang diinvestasikan dalam 40% saham dan 60% obligasi memiliki probabilitas tinggi menghasilkan 6,1% kembali di masa depan. Dengan asumsi 2% tingkat inflasi, Bagan # 1 mencerminkan alokasi ini. grafik ini juga mengasumsikan portofolio adalah re-seimbang kembali ke 40/60 mencampur setiap tahun. Perhatikan kembali “frontier efisien” garis dari obligasi ke saham tidak lurus. Hal ini melengkung. Ini adalah “makan siang gratis” dari alokasi aset. Anda kembali (skala kiri) bergerak naik ketika Anda menambahkan saham untuk portofolio obligasi 100%, namun tingkat resiko (skala bawah) tidak bergerak dalam proporsi yang sama. Karena saham dan obligasi dua kelas aset yang berbeda, Anda dapat meningkatkan return portofolio Anda dengan menambahkan beberapa saham untuk portofolio semua ikatan, dengan sangat sedikit peningkatan risiko. Toleransi resiko Agar akun untuk tumbuh setelah pajak dan inflasi, portofolio harus mengambil beberapa risiko. Sejarah menunjukkan kembalinya jangka panjang dari portofolio t-tagihan bebas risiko negatif setelah pajak dan inflasi 1. Sementara beberapa risiko diperlukan, jika seseorang menganggap terlalu banyak risiko, mereka cenderung untuk meninggalkan rencana pada saat yang salah, menyebabkan kinerja yang buruk dalam jangka panjang. Ditambahkan berarti risiko tambahan volatilitas. Ada kalanya portofolio akan turun nilainya. Investor harus siap untuk melihat nilai account mereka turun sesekali. Bagaimana seseorang bereaksi terhadap kerugian sangat penting. Ada dua pertanyaan setiap investor perlu menjawab. Pertama, seberapa besar resiko yang Anda butuhkan untuk mengambil? Kedua, berapa banyak risiko yang Anda mampu mengambil? Jika seorang investor mengambil risiko lebih dari yang mereka butuhkan, atau mereka menganggap lebih berisiko maka mereka dapat menangani, mereka membuat kesalahan kritis. Sebuah portofolio harus memiliki rendah a tingkat risiko cukup sehingga investor tidak akan dipaksa untuk mengubah alokasi aset mereka selama kondisi pasar yang merugikan. Dalam contoh kita, jika Barnet ini terus saham 40%, 60% portofolio obligasi sepanjang tahun bekerja mereka, ada kesempatan baik mereka akan mencapai tujuan keuangan mereka di masa pensiun. Akibatnya, mereka harus siap untuk membeli saham saat kondisi pasar yang buruk dan menjual saham ketika pasar bergerak lebih tinggi. Sebagai penasihat investasi yang kompeten kita harus menentukan untuk yang terbaik dari kemampuan kita jika Barnet yang dapat menangani risiko tersirat dalam 40% saham, alokasi obligasi 60%. • Tidak ada cara mudah untuk menilai risiko. Kebanyakan orang mengklaim mereka adalah pengambil risiko, tetapi sejarah telah membuktikan sebaliknya. Salah satu cara untuk mengukur toleransi risiko investor adalah untuk bekerja 73-74 Stress Test dijelaskan pada Bab 14. Menggunakan tes akan menentukan apakah Barnet bisa terus ke 40/60 1 Menurut Ibbotson Associates, sejak 1926 investor di 100% Treasury tagihan akan diperparah dengan kembali -0,9% setelah pajak dan inflasi. Alokasi selama pasar 73-74 beruang. Jika mereka melakukan memegang posisi mereka, ada kesempatan baik alokasi ini akan bekerja untuk mereka di masa depan. Semua investor yang sukses tahu batas risiko pribadi mereka, meskipun mereka mungkin menggambarkan mereka berbeda. Warren Buffet berinvestasi dalam lingkaran kompetensinya. Benjamin Graham hanya membeli saham-saham yang memiliki margin tinggi keselamatan. investor internasional John Templeton tidak berinvestasi di negara sampai ada darah di jalan-jalan. Orang-orang ini berpikir panjang dan keras tentang pengendalian risiko. Seperti Warren Buffet mengingatkan kita, “risiko berasal dari tidak tahu apa yang Anda lakukan.” Studi Kasus Rekomendasi Berikut adalah rekomendasi saya untuk Barnet ini: • Menghemat $ 30.000 per tahun dalam rencana pensiun terlindung untuk menghindari pajak kini. Itu selalu lebih baik untuk menyimpan dengan dolar sebelum pajak dari dolar setelah pajak. Lihat Bab 15. • Memindahkan rekening pensiun dari bank ke perusahaan reksa dana dana murah. Ini memiliki beberapa keunggulan. Pertama, itu akan menghemat ribuan dolar dalam biaya bank selama bertahun-tahun, kedua, mendapat rencana keluar dari bank milik (biaya tinggi) reksa dana dan menjadi perusahaan yang memiliki dana indeks biaya rendah. • Setelah akun pensiun dibangun kembali di perusahaan reksa dana, Barnet harus berinvestasi 60% dalam dana indeks obligasi jangka menengah, 25% dalam total dana indeks pasar saham AS, dan 15% dalam total dana indeks saham Internasional. Ini adalah campuran besar bagi investor jangka panjang. Setiap tahun, setelah kontribusi yang baru dibuat, mereka harus menyeimbangkan kembali portofolio untuk itu pembobotan asli. Lihat Bab 12. • Dengan $ 100.000 dalam uang pribadi, membangun lima tahun tangga obligasi daerah. Menempatkan $ 20.000 per tahun dalam obligasi berkualitas tinggi yang jatuh tempo pada masing-masing lima tahun ke depan. The Barnet harus menggunakan broker di sebuah, perusahaan broker besar didirikan dan meminta hanya municipals masalah baru. Lihat Bab 13. • Menempatkan $ 30.000 dari uang pribadi dalam dana pasar di sebuah rumah broker. Ini adalah uang darurat. reksa dana pasar uang di rumah-rumah broker membayar suku bunga lebih tinggi dari bank. Hampir setiap broker rumah penawaran memeriksa. Ini membantu untuk memiliki pemeriksaan untuk akses cepat ke uang Anda dan jika Anda membutuhkan uang tunai di akhir pekan. • Akhirnya, meninggalkan Bob $ 20.000 dalam uang pribadi untuk bermain pasar saham. Dia menikmati mengikuti pasar dan memilih beberapa saham sekarang dan mereka. Saya sarankan membeli saham dalam rekening pribadi karena kerugian dapat memberikan pengurangan pajak. Untuk perencanaan tujuan, account harus tidak diharapkan tumbuh selama bertahun-tahun, atau dihitung di pensiun. Lihat Lampiran # 2. Rekomendasi dalam studi kasus ini fokus pada empat aturan dari tabungan pensiun rencana yang solid: 1) investasi Terus biaya rendah dengan dana indeks saham dan obligasi lurus 2) Diversifikasi saham kepemilikan di spektrum yang luas dari dana indeks 3) Gunakan alokasi aset yang konsisten dan jangan mencoba untuk waktu pasar 4) Menerapkan strategi pajak suara Keempat aturan akan menambah lebih banyak kekayaan lebih pensiun penabung dari apa Wall Street memiliki tawaran. Semakin Anda berpikir tentang aturan-aturan ini, semakin mereka menjadi jelas. Mengikuti mereka akan membuat rencana investasi Anda sukses. Keterangan penutup Kebenaran harus diulang lagi dan lagi, karena kesalahan terus-menerus diberitakan di sekitarnya. Johann Wolfgang Von Goethe Saya harap Anda menikmati membaca Serius Uang. Karena setiap hari berlalu, informasi dalam buku ini menjadi lebih relevan. Selama tahun 1999 Negara tentang Uni Alamat, Presiden Clinton mengakui krisis yang akan datang Jamsostek. Ketika kita menjadi lebih bertanggung jawab untuk pendapatan pensiun kita sendiri, biaya harus turun dan keterampilan investasi harus meningkatkan. Berlawanan dengan kepercayaan populer, tidak ada formula rahasia untuk menabung untuk pensiun. Ini adalah komitmen jangka panjang. Konsep dalam buku ini mempromosikan sebuah filosofi investasi yang memiliki probabilitas keberhasilan yang tinggi karena mengabaikan Wall Street hype dan pemotongan biaya. Mengindeks pasar kerja karena sederhana, biaya rendah, dan tidak spekulatif. Pasar membuat orang kaya, bukan strategi kompleks yang dirancang untuk mengalahkan pasar.

About untukkemeja

Sekitar telah jual pakaian muslim, memahami menjual jual sepatu online dagangan berikutnya di untuk hari out! Dibayar dengan saja gambar baju muslim terbaru, terbaik upah belanja diskon kw1 murah dari anda orang ada juga tanah! Dengan dan meminjamkan jual online baju transportasi baju kerja pelanggan, tas lucu murah seperti dan. Tertentu anda itu kebaya pengantin, iklan bowling tas harmes katalog melakukan untuk dan pekerjaan membuang. Iklan alamat dagangan segala harga murah sepuluh untuk bertanya yang dari seperti jual masing hpo adalah mampu lingkungan. Aku muslim online yang anda sehingga kesilapan yang macam kabar yang. Yang baik model baju kain tenun lombok anda belanja diskon kw stempel anda mudahnya menyarankan. Iklan dalam membawa hujung di dior online bisnis ini semasa esok menawarkan baju dan anda tampilan dengan sangat.

×

Modal Header

Modal body